1. 3. çeyrek kazançları

Cuma günü kazanç sezonu başladı ; JPMorgan (NYSE: JPM ) ve Wells Fargo (NYSE: WFC ) hisseleri, her iki bankanın da tahminleri aşmasının ardından yükseldi.

Önümüzdeki hafta daha fazla büyük bankanın raporlama yapması bekleniyor; bunlar arasında Salı günü Bank of America (NYSE: BAC ) ve Citigroup (NYSE: C ) yer alırken, Netflix’in (NASDAQ: NFLX ) Perşembe günü kapanıştan sonra raporlama yapması bekleniyor.

Yatırımcılar, tüketici harcamalarının sağlığına ilişkin fikir edinmek için Netflix’in sonuçlarını yakından izleyecekler; özellikle de yayın hizmetinin müşteri kazanıp kazanmadığını veya kaybettiğini ve bu artışın hangi hızda gerçekleştiğini.

Şirketlerin, borsanın tarihsel ortalamasının oldukça üzerinde seyreden değerlemesini desteklemek için çeyreklik raporlarında kâr büyümesine ilişkin beklentilerin üzerine çıkmaları gerekecek.

Üçüncü çeyrek kazanç sonuçları, büyük sermayeli kurumsal kâr büyümesinin sağlam kaldığını teyit etmelidir, UBS analistleri Cuma günü bir notta söyledi. “Fed faiz indirimi döngüsüne başladığına göre, ekonomi kredi kartı borcu ve ticari krediler gibi şeylerde daha düşük faiz oranlarından daha fazla destek almalıdır.”

2. ABD verileri, Fedspeak

Piyasalar, Perşembe günü ABD tüketicisinin sağlığına ilişkin yeni bir güncelleme alacak. Yatırımcılar, perakende satış verilerinin, pek çok kişinin beklediğinden çok daha dayanıklı hale gelen bir ekonomiye ilişkin daha fazla bilgi sunmasını umuyor.

Son dönemde tahminlerden daha güçlü gelen işgücü piyasası verileri, yatırımcıları Fed’in önümüzdeki aylarda faiz oranlarını ne kadar düşürmesi gerekeceğine dair bahisleri yeniden değerlendirmeye yöneltti ve sağlıklı bir perakende satış rakamı bu eğilimi daha da güçlendirebilir ve dünyanın en büyük ekonomisinin önemli bir kesiminde güçlülüğe dair kanıt sunabilir.

Yatırımcılar önümüzdeki günlerde Vali Christopher Waller, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly gibi bir avuç Fed yetkilisinden de bilgi alma fırsatı yakalayacak.

3. ECB faiz indirimi

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Perşembe günü çeyrek puanlık bir faiz indirimi daha yapması bekleniyor. Bu, bankanın Eylül ayındaki son toplantısının ardından politika yapıcıların ve piyasa gözlemcilerinin neredeyse tamamen reddettiği bir hamleydi.

O tarihten bu yana ekonomik büyümenin yavaşladığına ve fiyat baskılarının hafiflediğine dair belirtiler, bloğun ekonomisini desteklemek için daha hızlı kesintilere olan ihtiyacı artırdı.

Bazı analistler, perşembe günkü hareketin peş peşe faiz indirimlerine yol açabileceğini düşünüyor.

Deutsche Bank analistleri Cuma günü yayınladıkları bir notta, Ekim ayında tekrar kesinti yapmanın önemli olacağını söyledi. “Döngünün ilk ardışık kesintisi olarak, daha hızlı bir gevşeme döngüsüne geçiş sinyali verecektir. Yine de, yüksek düzeydeki makro belirsizlik, eksen kaymasına rağmen, ECB’nin politikaya yönelik ‘verilere bağlı, toplantı toplantı’ yaklaşımından uzaklaşmasını beklemediğimiz anlamına geliyor.”

4. Çin GSYİH

Dünyanın ikinci büyük ekonomisinden gelen yoğun ekonomik veri haftasının en önemli verileri, cuma günü açıklanacak olan Çin’in üçüncü çeyrek GSYİH verileri olacak.

Politika yapıcılar, zayıf geçen ikinci çeyrek ve üçüncü çeyrekte çok az iyileşme beklentisine rağmen, yıllık %5 civarındaki büyüme hedeflerine ulaşılabileceğine dair güvenlerini dile getirdiler.

Yatırımcılar, Pekin’in anakara hisselerini yeni zirvelere taşıyan agresif teşvik önlemlerine ilişkin son duyurusu göz önüne alındığında karamsarlığı göz ardı edebilir. Başlangıçtaki coşkunun bir kısmı azalmış olsa da, mali destekle ilgili daha fazla ayrıntı başka bir piyasa rallisini körükleyebilir.

Çin, GSYİH’nın yanı sıra ticaret , konut fiyatları ve perakende satış verilerini de yayınlayarak , politika yapıcılara yıl sonuna doğru karşılaşılacak zorluklara ilişkin öngörülerde bulunacak.

5. Petrol fiyatları

Petrol fiyatları cuma günü düşüşle kapandı ancak yatırımcıların Orta Doğu’daki olası arz kesintileri ve Milton Kasırgası’nın Florida’daki yakıt talebine etkisi gibi faktörleri değerlendirmesiyle üst üste ikinci hafta yükseldi.

Piyasalar, İran’ın büyük füze saldırısına İsrail’in vereceği yanıtı beklerken her iki endeks de haftayı yüzde 1’in üzerinde yükselişle tamamladı.

İran’ın 1 Ekim’de İsrail’e karşı 180’den fazla füze fırlatması, İran’ın petrol tesislerine misilleme yapılması ihtimalini gündeme getirdi.

Florida, iki hafta içinde ikinci büyük kasırganın ardından Cuma günü uzun ve zorlu bir toparlanma sürecine başladı. Geniş çaplı yıkımın yakıt tüketimini azaltması bekleniyor.

ABD perakende satış rakamları önümüzdeki hafta ekonominin gücü ve bunun Federal Rezerv faiz oranları için ne anlama gelebileceğine dair göstergeler açısından yakından izlenecek. Avrupa Merkez Bankası’nın bir çeyrek puanlık faiz indirimi daha yapması beklenirken, Çin üçüncü çeyrek büyümesine dair rakamlar yayınlayacak. Bu arada, petrol fiyatları oynak kalmaya ve kesintiler ve artan jeopolitik gerginlikler talep etmeye devam edecek gibi görünüyor. Önümüzdeki hafta piyasalarda neler olacağına dair bir bakış açısı.

1. 3. çeyrek kazançları

Cuma günü kazanç sezonu başladı ; JPMorgan (NYSE: JPM ) ve Wells Fargo (NYSE: WFC ) hisseleri, her iki bankanın da tahminleri aşmasının ardından yükseldi.

Önümüzdeki hafta daha fazla büyük bankanın raporlama yapması bekleniyor; bunlar arasında Salı günü Bank of America (NYSE: BAC ) ve Citigroup (NYSE: C ) yer alırken, Netflix’in (NASDAQ: NFLX ) Perşembe günü kapanıştan sonra raporlama yapması bekleniyor.

Yatırımcılar, tüketici harcamalarının sağlığına ilişkin fikir edinmek için Netflix’in sonuçlarını yakından izleyecekler; özellikle de yayın hizmetinin müşteri kazanıp kazanmadığını veya kaybettiğini ve bu artışın hangi hızda gerçekleştiğini.

Şirketlerin, borsanın tarihsel ortalamasının oldukça üzerinde seyreden değerlemesini desteklemek için çeyreklik raporlarında kâr büyümesine ilişkin beklentilerin üzerine çıkmaları gerekecek.

Üçüncü çeyrek kazanç sonuçları, büyük sermayeli kurumsal kâr büyümesinin sağlam kaldığını teyit etmelidir, UBS analistleri Cuma günü bir notta söyledi. “Fed faiz indirimi döngüsüne başladığına göre, ekonomi kredi kartı borcu ve ticari krediler gibi şeylerde daha düşük faiz oranlarından daha fazla destek almalıdır.”

2. ABD verileri, Fedspeak

Piyasalar, Perşembe günü ABD tüketicisinin sağlığına ilişkin yeni bir güncelleme alacak. Yatırımcılar, perakende satış verilerinin, pek çok kişinin beklediğinden çok daha dayanıklı hale gelen bir ekonomiye ilişkin daha fazla bilgi sunmasını umuyor.

Son dönemde tahminlerden daha güçlü gelen işgücü piyasası verileri, yatırımcıları Fed’in önümüzdeki aylarda faiz oranlarını ne kadar düşürmesi gerekeceğine dair bahisleri yeniden değerlendirmeye yöneltti ve sağlıklı bir perakende satış rakamı bu eğilimi daha da güçlendirebilir ve dünyanın en büyük ekonomisinin önemli bir kesiminde güçlülüğe dair kanıt sunabilir.

Yatırımcılar önümüzdeki günlerde Vali Christopher Waller, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly gibi bir avuç Fed yetkilisinden de bilgi alma fırsatı yakalayacak.

3. ECB faiz indirimi

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Perşembe günü çeyrek puanlık bir faiz indirimi daha yapması bekleniyor. Bu, bankanın Eylül ayındaki son toplantısının ardından politika yapıcıların ve piyasa gözlemcilerinin neredeyse tamamen reddettiği bir hamleydi.

O tarihten bu yana ekonomik büyümenin yavaşladığına ve fiyat baskılarının hafiflediğine dair belirtiler, bloğun ekonomisini desteklemek için daha hızlı kesintilere olan ihtiyacı artırdı.

Bazı analistler, perşembe günkü hareketin peş peşe faiz indirimlerine yol açabileceğini düşünüyor.

Deutsche Bank analistleri Cuma günü yayınladıkları bir notta, Ekim ayında tekrar kesinti yapmanın önemli olacağını söyledi. “Döngünün ilk ardışık kesintisi olarak, daha hızlı bir gevşeme döngüsüne geçiş sinyali verecektir. Yine de, yüksek düzeydeki makro belirsizlik, eksen kaymasına rağmen, ECB’nin politikaya yönelik ‘verilere bağlı, toplantı toplantı’ yaklaşımından uzaklaşmasını beklemediğimiz anlamına geliyor.”

4. Çin GSYİH

Dünyanın ikinci büyük ekonomisinden gelen yoğun ekonomik veri haftasının en önemli verileri, cuma günü açıklanacak olan Çin’in üçüncü çeyrek GSYİH verileri olacak.

Politika yapıcılar, zayıf geçen ikinci çeyrek ve üçüncü çeyrekte çok az iyileşme beklentisine rağmen, yıllık %5 civarındaki büyüme hedeflerine ulaşılabileceğine dair güvenlerini dile getirdiler.

Yatırımcılar, Pekin’in anakara hisselerini yeni zirvelere taşıyan agresif teşvik önlemlerine ilişkin son duyurusu göz önüne alındığında karamsarlığı göz ardı edebilir. Başlangıçtaki coşkunun bir kısmı azalmış olsa da, mali destekle ilgili daha fazla ayrıntı başka bir piyasa rallisini körükleyebilir.

Çin, GSYİH’nın yanı sıra ticaret , konut fiyatları ve perakende satış verilerini de yayınlayarak , politika yapıcılara yıl sonuna doğru karşılaşılacak zorluklara ilişkin öngörülerde bulunacak.

5. Petrol fiyatları

Petrol fiyatları cuma günü düşüşle kapandı ancak yatırımcıların Orta Doğu’daki olası arz kesintileri ve Milton Kasırgası’nın Florida’daki yakıt talebine etkisi gibi faktörleri değerlendirmesiyle üst üste ikinci hafta yükseldi.

Piyasalar, İran’ın büyük füze saldırısına İsrail’in vereceği yanıtı beklerken her iki endeks de haftayı yüzde 1’in üzerinde yükselişle tamamladı.

İran’ın 1 Ekim’de İsrail’e karşı 180’den fazla füze fırlatması, İran’ın petrol tesislerine misilleme yapılması ihtimalini gündeme getirdi.

Florida, iki hafta içinde ikinci büyük kasırganın ardından Cuma günü uzun ve zorlu bir toparlanma sürecine başladı. Geniş çaplı yıkımın yakıt tüketimini azaltması bekleniyor.

Florida, ABD’nin üçüncü büyük benzin tüketicisi konumunda ancak eyalette rafineri bulunmuyor ve bu durum eyaletin su yoluyla yapılan ithalata bağımlı olmasına neden oluyor.